港股白酒第一股将诞生，珍酒李渡4月27日香港挂牌上市

4月17日，珍酒李渡(06979.HK)在港交所公告，将于4月17日-4月20日招股，预期将于4月27日上市。本次拟全球发售4.9亿股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，每股发售价10.78-12.98港元，每手200股。此次全球发售的联席保荐人为高盛及中信建投国际。

假设超额配股权未获行使及假设发售价为每股股份11.88港元，全球发售净筹约55.18亿港元。根据招股说明书，此次所募集资金约55.0%将主要用于未来5年为生产设施发展提升产能、约20.0%用于品牌建设和市场推广、约10.0%用于拓展销售渠道，约5.0%用于提升数字化水平，约10.0%用于补充运营资金等。

珍酒李渡是一家以提供酱香型白酒产品为主的中国白酒公司，按2021年收入计，在中国所有白酒公司中排名第14位，市场份额为0.8%。旗下主要包括四个白酒品牌，分别为旗舰品牌“珍酒”、蓬勃发展的品牌“李渡”、以及两个地区领先品牌“湘窖”及“开口笑”，其品牌对应的香型分别为酱香、兼香和浓香（湘窖和开口笑）。其中珍酒最为出名。

目前这四个品牌运营主体分别为珍酒酿酒、湖南湘窖以及江西李渡三家公司，全部为金东集团董事长吴向东实控企业。股权结构方面，吴向东持有的珍酒控股拥有珍酒李渡81.28%的股权，Zest Holdings持股占比16.21%，大中华网讯持股占比2.51%。

资料显示，1969年出生的吴向东早年就进入了白酒行业，1998年，吴向东创立“金六福”品牌，通过营销金六福迅速走红。2001年国足冲进世界杯，金六福请来了“神奇教练”米卢代言。到2008年底，金六福营业额已超60亿元，当时仅次于茅台、五粮液，因价格更低廉而成为“国民白酒”。吴向东还在2005年创立华致酒行连锁管理股份有限公司，并相继拿下五粮液和贵州茅台的代理权，还与多家全球知名酒企建立战略合作关系。华致酒行2019年登陆创业板，成为A股酒类流通第一股。

从2001年到2009年，吴向东整合收购或创建“广东德庆无比养生酒业”、“云南香格里拉酒业”、“湖南湘窖酒业”、“安徽临水酒业”、“滕州今缘春酒业”、“湖南雁峰酒业”、“黑龙江省玉泉酒业”、“桂林湘山酒业”、“江西李渡酒业”、“吉林省榆树钱酒业”、“陕西省太白酒业”、“贵州珍酒酿酒”等，奠定了珍酒李渡上市的强大基础。

珍酒李渡2020年、2021年及2022年总收入分别为人民币23.99亿元、51.02亿元及58.56亿元，即2020年至2021年增加了112.7%，而2021年至2022年则增加了14.8%。股东应占溢利分别为5.2亿元、10.32亿元及10.3亿元，净利率分别为21.7%、20.2%及17.6%。

据了解，珍酒李渡是今年1月13日正式递表港交所，成功上市将成为港股白酒“第一股”，也是2016年金徽酒A股上市后，白酒行业时隔多年迎来的上市新股。若按照价格区间的最高端计算，珍酒李渡或将成为自去年12月阳光保险集团上市筹资8.59亿美元以来香港最大的IPO。